一、并購(gòu)重組的相關(guān)理論
并購(gòu)的概念
兼并收購(gòu)的意義及其對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略的影響
并購(gòu)的種類
 橫向并購(gòu)、縱向并購(gòu)與混合并購(gòu)
 善意收購(gòu)與敵意收購(gòu)
 要約收購(gòu)與協(xié)議收購(gòu)
 委托書收購(gòu)
 買殼上市、借殼上市
 杠桿收購(gòu)
 股票置換式并購(gòu)等等
并購(gòu)的動(dòng)因
 并購(gòu)的動(dòng)因
 中國(guó)特色的并購(gòu)重組動(dòng)機(jī)

二、企業(yè)并購(gòu)重組的方案設(shè)計(jì)及創(chuàng)新
并購(gòu)重組的方案設(shè)計(jì)
并購(gòu)多種方式的融合
案例討論與分析：香江集團(tuán)收購(gòu)山東臨工案例

三、并購(gòu)重組的風(fēng)險(xiǎn)控制
并購(gòu)重組中的主要風(fēng)險(xiǎn)
并購(gòu)重組中的風(fēng)險(xiǎn)控制
 審慎的調(diào)查與評(píng)估
 并購(gòu)協(xié)議中的“四劍客”
并購(gòu)整合
 手術(shù)過(guò)后的危險(xiǎn)期
 整合內(nèi)容
如何控制收購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)
Case：新興鑄管收購(gòu)蕪湖鋼鐵廠

四、企業(yè)并購(gòu)重組的估值方法
價(jià)值基礎(chǔ)及評(píng)估途徑
實(shí)物資產(chǎn)與金融資產(chǎn)的定價(jià)機(jī)制
不同形式的價(jià)值概念
 賬面價(jià)值
 市場(chǎng)價(jià)值
 內(nèi)在價(jià)值
 清算價(jià)值
并購(gòu)價(jià)值基礎(chǔ)
評(píng)估途徑
一般估值方法
 凈資產(chǎn)法——協(xié)議轉(zhuǎn)讓
Case：占絕對(duì)比重
 重置成本法——資產(chǎn)剝離與收購(gòu)
Case：新興鑄管收購(gòu)蕪湖鋼鐵廠
 市場(chǎng)定價(jià)法——二級(jí)市場(chǎng)
Case：寶延風(fēng)波、寶鋼集團(tuán)收購(gòu)邯鄲鋼鐵
 市盈率法——整體上市
Case：鞍鋼整體上市
Group Discussion：中船集團(tuán)借滬東重機(jī)整體上市

五、公司重組
公司重組的形式
 剝離
 分拆
 分立
 資產(chǎn)置換
公司重組的動(dòng)因
Case：萬(wàn)科發(fā)展壯大之路

六、管理層收購(gòu)MBO
管理層收購(gòu)MBO的發(fā)展
管理層收購(gòu)MBO的目的
管理層收購(gòu)MBO的融資方式
管理層收購(gòu)MBO的定價(jià)
Case：TCL公司的MBO

七、并購(gòu)重組的反收購(gòu)策略
國(guó)際上常見(jiàn)的反收購(gòu)措施
股票交易策略
管理上的策略
 毒丸計(jì)劃（Poison Pill）
 焦土戰(zhàn)術(shù)（Scorched Earth Policy）
 驅(qū)鯊劑（Shark Repellents）
 �？ㄓ�(jì)劃（Dual Class Recapitalization）
 相互持股
 尋求機(jī)構(gòu)投資者和中小股東支持
 管理層防衛(wèi)策略
 綠色郵件（Greenmail）
 訴諸于法律的保護(hù)
Case：新浪網(wǎng)對(duì)盛大網(wǎng)絡(luò)的反收購(gòu)；美的電器反收購(gòu)策略與布局

八、私募股權(quán)投資
私募股權(quán)投資概述
私募股權(quán)投資在中國(guó)的發(fā)展
中國(guó)私募股權(quán)投資的現(xiàn)狀與展望
Case：摩根斯坦利PE蒙牛

九、跨國(guó)并購(gòu)
外資并購(gòu)在中國(guó)
中國(guó)企業(yè)的海外并購(gòu)
Case：中海油收購(gòu)優(yōu)尼科，聯(lián)想并購(gòu)IBM

十、并購(gòu)重組中的法律法規(guī)

十一、國(guó)際并購(gòu)與整合