課程背景
投資理財(cái)概念已經(jīng)深入人心，所有的金融機(jī)構(gòu)都開(kāi)辟了品種多樣的理財(cái)業(yè)務(wù)，成千上萬(wàn)的企業(yè)、個(gè)人和家庭都在嘗試通過(guò)理財(cái)保有和增加自己的財(cái)富。理財(cái)熱的背后是全球資本過(guò)剩、企業(yè)贏利機(jī)會(huì)減少、人們對(duì)未來(lái)存在擔(dān)憂/憧憬。
當(dāng)大量的組織和個(gè)人都重視投資理財(cái)時(shí)，投資理財(cái)?shù)臋C(jī)會(huì)也就大量地被創(chuàng)造了出來(lái)：股票市場(chǎng)的機(jī)會(huì)，債券市場(chǎng)的機(jī)會(huì)，基金市場(chǎng)的機(jī)會(huì)，期貨市場(chǎng)的機(jī)會(huì)，房地產(chǎn)市場(chǎng)的機(jī)會(huì)、衍生金融工具市場(chǎng)的機(jī)會(huì)、資本資產(chǎn)市場(chǎng)的機(jī)會(huì)……然而，當(dāng)今世界充滿了變數(shù)——機(jī)會(huì)在快速地出現(xiàn)也在快速地波動(dòng)，當(dāng)資本快地集結(jié)于某一細(xì)分市場(chǎng)時(shí)，那里的機(jī)會(huì)陡增，與此同時(shí)也潛伏著巨大的風(fēng)險(xiǎn)！機(jī)會(huì)最多之時(shí)從來(lái)就是風(fēng)險(xiǎn)最大之時(shí)！投資機(jī)會(huì)還將趨于更多，投資風(fēng)險(xiǎn)必將趨于更大！面對(duì)眾多的機(jī)會(huì)，如何選擇投資策略和方法組合，從而降低風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)更加精明地理財(cái)，是許多企業(yè)和個(gè)人正在求解的一個(gè)問(wèn)題。
此外，無(wú)論是國(guó)內(nèi)的投資者還是投資市場(chǎng)均處在一個(gè)相對(duì)封閉地環(huán)境中。國(guó)內(nèi)投資市場(chǎng)和國(guó)外投資市場(chǎng)將有哪些異同，國(guó)內(nèi)的投資市場(chǎng)正在以怎樣的趨勢(shì)向哪個(gè)方向發(fā)展，國(guó)內(nèi)的機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者應(yīng)該建立怎樣的投資視野和能力體系？也是國(guó)內(nèi)的企業(yè)組織和個(gè)人迫切需要了解的。
課程大綱
第一部分：金融市場(chǎng)總格局和發(fā)展趨勢(shì)
 金融市場(chǎng)概念
 金融市場(chǎng)分類
-集資市場(chǎng)與交易市場(chǎng)
-證券市場(chǎng)與場(chǎng)外交易市場(chǎng)
-貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)
-現(xiàn)金市場(chǎng)與金融衍生工具
 金融媒介現(xiàn)象及新發(fā)展
-直接投資
-間接投資
-金融體系的參與者
 證券及資金的供應(yīng)
-債券市場(chǎng)——可供借貸的資金市場(chǎng)
-證券市場(chǎng)——證券及金融工具的供求
 投資規(guī)劃的七個(gè)基本步驟
-前提條件
-設(shè)定投資目標(biāo)
-制定投資計(jì)劃
-評(píng)估投資工具
-選擇合適的工具
-建立分散化的投資組合
-評(píng)估投資組合
第二講：投資回報(bào)和投資風(fēng)險(xiǎn)
 投資收益率的決定因素
 貨幣的時(shí)間價(jià)值
 預(yù)期通貨膨脹率
 風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)
-經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
-財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
-市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
-政治風(fēng)險(xiǎn)
-經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)
 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
 回報(bào)率/收益率計(jì)算方法
 投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度
-進(jìn)取型
-風(fēng)險(xiǎn)中立型
-風(fēng)險(xiǎn)抗拒型
 選擇投資的原則
第三講：貨幣市場(chǎng)
 貨幣市場(chǎng)工具
 同業(yè)折借市場(chǎng)
 短期證券市場(chǎng)
 政府短期票據(jù)
 回購(gòu)協(xié)議
 大額可轉(zhuǎn)讓存單
 銀行承兌匯票
 商業(yè)票據(jù)
第四講：股票價(jià)值評(píng)估
 股票理論價(jià)格
 基本估價(jià)模型
 股利比例增長(zhǎng)模型
 每股盈利估價(jià)法
 資產(chǎn)價(jià)值法
 投票市場(chǎng)指數(shù)
 如何購(gòu)買中國(guó)概念股
 價(jià)格加權(quán)指數(shù)
 加權(quán)平均指數(shù)
第五講：投資分析
 宏觀經(jīng)濟(jì)分析
-經(jīng)濟(jì)周期
-利率變化
-物價(jià)變動(dòng)
-貨幣供應(yīng)量
-三種指標(biāo)
 行業(yè)分析
-初始階段
-成長(zhǎng)階段
-成熟階段
-下滑階段
-周期性行業(yè)
-增長(zhǎng)性行業(yè)
 公司分析
-盈利狀況
-股利政策
-經(jīng)營(yíng)管理變動(dòng)
-重大人事變動(dòng)
 分析技術(shù)
 市場(chǎng)指標(biāo)
第六講：債券價(jià)值評(píng)估
 債券的概念
 債券的特點(diǎn)
 債券分類
 債券的內(nèi)容
 各類債券評(píng)估
 影響債券價(jià)格的因素
 債券投資
 債券收益率分析
 債券信用評(píng)級(jí)
 債券價(jià)格評(píng)估
 債券風(fēng)險(xiǎn)分析
 利率風(fēng)險(xiǎn)分析
 利率期限結(jié)構(gòu)
 債券發(fā)行條款及流通性
 優(yōu)先股評(píng)估
第七講：財(cái)務(wù)報(bào)表分析
 會(huì)計(jì)的概念和原則
 財(cái)務(wù)報(bào)表
 財(cái)務(wù)比率分析
 五種財(cái)務(wù)比率
 流動(dòng)性比率/變現(xiàn)比率
 資產(chǎn)管理比率/經(jīng)營(yíng)能力
 評(píng)估內(nèi)部變動(dòng)性
 財(cái)務(wù)杠桿比率
 盈利能力比率
 市場(chǎng)價(jià)值比率
 財(cái)務(wù)比率的計(jì)算
 財(cái)務(wù)比率的局限性
 評(píng)估股利增長(zhǎng)模型
 評(píng)估股利增長(zhǎng)率
 評(píng)估技巧
第八章：衍生金融工具
 金融衍生工具的種類
-掉期
-預(yù)托證券/存托憑證
-遠(yuǎn)期合約
-期貨合約
-期權(quán)
-認(rèn)股權(quán)證
 期貨合約分類
 期貨合約的內(nèi)容與特點(diǎn)
 期貨合約的盈虧
 保證金制
 分割機(jī)制
 期貨合約的功能
 期貨合約的交易機(jī)制
 期權(quán)合約的基本內(nèi)容和種類
 期權(quán)合約的風(fēng)險(xiǎn)與收益
 期權(quán)合約的交易方式
 認(rèn)投權(quán)證
-股本認(rèn)股權(quán)證
-備兌證股權(quán)證
-衍生認(rèn)股權(quán)證
-無(wú)抵壓認(rèn)股權(quán)證
-交易技術(shù)
第九講：投資基金
 基金介紹
 投資基金的優(yōu)點(diǎn)
 基金監(jiān)管模式
 基金收費(fèi)
 基金的種類
 基金經(jīng)理投資手法比較分析
 新手如何選擇首只基金
 看基金銷售說(shuō)明書(shū)的學(xué)問(wèn)
 衡量基金表現(xiàn)數(shù)據(jù)分析
 定期儲(chǔ)投
 市場(chǎng)趨勢(shì)分析
 定期供款儲(chǔ)蓄計(jì)劃的好處
 投資基金的風(fēng)險(xiǎn)分析
 平均成本法
第十講：投資房地產(chǎn)
 投資房地產(chǎn)的優(yōu)點(diǎn)
 投資房地產(chǎn)的缺點(diǎn)
 房地產(chǎn)投資特征
 房地產(chǎn)投資方式
 房地產(chǎn)投資分類
 房地產(chǎn)投資策略選擇
 房地產(chǎn)融資
 住房投資的交易成本
 住房投資的交易要素
 住房投資的交易評(píng)估
 住房投資分析
 期房投資策略選擇
 投資二手房
 如何從拍賣會(huì)上淘房
 如何選擇抵壓貸款
 交易成本構(gòu)成與控制
 投資媒介
 投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估
第十一講：投資組合策略
 分散投資
 分散投資的策略選擇
 投資組合預(yù)期收益率分析
 分析方法
 證券投資的有效組合策略
 無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資與證券組合
 分析模型
 無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與證券投資
第十二講：資本資產(chǎn)定價(jià)和市場(chǎng)假設(shè)
 資本市場(chǎng)線
 資本資產(chǎn)定價(jià)模型
 證券特證線
 資本資產(chǎn)價(jià)格模式
 弱勢(shì)市場(chǎng)效率假說(shuō)
 半強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)效率假說(shuō)
 強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)效率假說(shuō)