第1天 海外并購策略
一、 中國跨國投資現(xiàn)狀及政策導(dǎo)向
- 國家鼓勵企業(yè)"走出去"的有關(guān)政策和措施
- 了解最新的審批程序及變化
- 加強保護中國企業(yè)在海外的利益
- 幫助企業(yè)解決涉外稅務(wù)爭端
- 了解中國政府機構(gòu)在促進企業(yè)對外投資上的作用
二、 中國最新稅收優(yōu)惠政策及對中國企業(yè)跨國并購的影響
- 中國稅制優(yōu)惠政策對于促進中國境外投資的最新發(fā)展
- 充分發(fā)揮稅收協(xié)定的作用
- 有關(guān)轉(zhuǎn)移定價的最新規(guī)定
- 評定企業(yè)稅收籌劃策略在推動境外投資問題上的作用
三、 如何順利實施海外投資項目
- 找尋合適的并購對象
- 如何認識并購中目標(biāo)公司的價值?
- 設(shè)計并購架構(gòu)的主要考慮
- 盡職調(diào)查為什么重要?主要關(guān)注那些方面?
- 談判之道，如何獲得"雙贏"?
- 如何管理交割風(fēng)險?
四、 海外投資稅務(wù)決策
- 利用合理的投資主體
- 利用合理的控股架構(gòu)
- 注資方式的選擇
- 并購后合理安排公司業(yè)務(wù)流程及轉(zhuǎn)讓定價方案
- 海外市場上市或退出戰(zhàn)略
五、 尋找你的下一個并購目標(biāo)
- 選擇正確的投資目的使其符合整體業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略
- 評價潛在目標(biāo)的外部因素
- 評價潛在市場的內(nèi)部因素
- 評估并購目標(biāo)的不良資產(chǎn)
六、 并購后的有效企業(yè)運作--從公司治理角度考慮企業(yè)并購后的整合
- 在交易成交前做好充足的綜合戰(zhàn)略準(zhǔn)備
- 了解業(yè)務(wù)和國際操作模式從而縮小文化和地域差異
- 增強企業(yè)治理能力，成功管理企業(yè)運營
- 管理并整合一個跨國合資公司的管理團隊
七、 中國資本的國際化邁進
- 中國企業(yè)對外投資的機遇與挑戰(zhàn)
- 海外投資的熱門領(lǐng)域解析
- 中國企業(yè)跨國經(jīng)營程度指數(shù)
- 金融全面開放下的資本市場國際化趨勢
第2天 海外并購風(fēng)險防范
八、 全面透視中國企業(yè)海外并購
- 提前在投資地部署有效的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)
- 了解投資目的地的當(dāng)?shù)胤�律法�?guī)、繪制并購藍圖
- 通過全面盡職調(diào)查清除各方面障礙
- 評估各種交易模式并建立靈活交易機制
九、 并購中的交易評估和定價
- 開展盡職調(diào)查，挖掘潛在可靠信息
- 洞察財務(wù)數(shù)據(jù)后隱藏的信息：將財務(wù)報表轉(zhuǎn)換為投資機會
- 考慮稅務(wù)結(jié)構(gòu)：為公司降低并購成本
- 如何界定在現(xiàn)金流貼現(xiàn)方法中適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險系數(shù)和貼現(xiàn)率
- 如何評估目標(biāo)企業(yè)的無形資產(chǎn)
- 最優(yōu)企業(yè)價值評估--買方賣方如何達成共識，達到協(xié)同增值
- 案例分析：對于不同類型企業(yè)選擇最適合的評估方式
十、 中國企業(yè)在發(fā)達國家進行境外并購的策略
- 海外并購戰(zhàn)略選擇
- 政治考量因素
- 發(fā)達國家市場的法律風(fēng)險
- 選擇正確的并購和投資資產(chǎn)標(biāo)的
- 如何進行并購后的"文化"整合
十一、 通過全面的盡職調(diào)查，管理多樣化的交易風(fēng)險
- 財務(wù)風(fēng)險：如何避免"買錯了"、"買貴了"和"買了存在風(fēng)險的公司"
- 法律風(fēng)險：合同風(fēng)險及潛在糾紛風(fēng)險
- 人力資源管理風(fēng)險：企業(yè)組織架構(gòu)和人員構(gòu)成
- 市場風(fēng)險：市場準(zhǔn)入規(guī)則、文化差距、投資法律等
十二、 設(shè)計并購架構(gòu)所需要考慮的問題
- 收購形式：資產(chǎn)還是股權(quán)
- 交易成本
- 剝離前可否作架構(gòu)重組以提高出售價格
- 當(dāng)?shù)囟愗?br />- 融資架構(gòu)
- 控股架構(gòu)