第一部分：了解投資與融資
◆ 投資學(xué)有兩個(gè)門(mén)可以進(jìn)入
-一個(gè)門(mén)是投資，一個(gè)門(mén)是融資；
-從投資的門(mén)進(jìn)入，把學(xué)問(wèn)越做越深；
-從融資的門(mén)進(jìn)入，把學(xué)問(wèn)越做越淺；
◆ 資金的內(nèi)循環(huán)與外循環(huán)
-資金內(nèi)循環(huán)：從利潤(rùn)（客戶(hù)）流入，從成本（供應(yīng)）流出
-資金外循環(huán)：從成本（股東）流入，從利潤(rùn)（分紅）流出
-資金內(nèi)循涉及會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)，屬于產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)，日常運(yùn)營(yíng)決策
-金外循環(huán)涉及金融財(cái)務(wù)，屬于資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，最高層決策。
◆ 兩種不同的發(fā)展戰(zhàn)略
-上樓梯戰(zhàn)略：憑自身積累滾雪球般從小發(fā)展壯大
-上電梯戰(zhàn)略：借金融資本之力迅速擴(kuò)張；
◆ 把融資看作市場(chǎng)交易
-資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)中，企業(yè)（資產(chǎn)）和項(xiàng)目是出售的商品；
-融資者就是商品的賣(mài)方，投資者就是商品的買(mǎi)方；
-賣(mài)方和買(mǎi)方之間達(dá)成交易取決于雙方的相互理解；
-投資和融資雙方相互了解的最好辦法是交換立場(chǎng)；
-簽約之前算盤(pán)須兩面打，簽約之后算盤(pán)須兩面打；

第二部分：投資者與融資模式
◆ 以投資商務(wù)模式劃分投資者
-實(shí)業(yè)投資者：買(mǎi)雞下蛋
-金融投資者：買(mǎi)蛋賣(mài)雞
-證券投資者：買(mǎi)雞賣(mài)雞
◆ 以資本運(yùn)營(yíng)階段劃分劃分投資者
-種子資金：孵化科技成果
-風(fēng)險(xiǎn)資金：包裝可行項(xiàng)目
-培育資金：開(kāi)拓新興市場(chǎng)
-成長(zhǎng)資金：擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模
-公募資金：贖出私募資金
◆ 投資基金的運(yùn)營(yíng)模式
-基金的投資者：基金股東
-基金的管理者：管理公司
-基金的保存者：托管銀行
-基金的使用者：項(xiàng)目公司
-所有權(quán)分散，風(fēng)險(xiǎn)降低了
-經(jīng)營(yíng)權(quán)集中，操作專(zhuān)業(yè)化
-兩權(quán)杠桿差，效率提高了
-規(guī)范化制衡，操作理性化
◆ 股權(quán)結(jié)構(gòu)演變（實(shí)例）
-初創(chuàng)期：創(chuàng)始資金與股權(quán)分配
-培育期：二期融資與股權(quán)稀釋
-成長(zhǎng)期：三期融資與股權(quán)變化
-收獲期：上市融資與增資擴(kuò)股
◆ 融資模式的優(yōu)選排序
-外部權(quán)益融資
-外部信用融資
-內(nèi)部權(quán)益融資
-內(nèi)部信用融資
◆ 企業(yè)融資的戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)
-權(quán)益融資，砍腿換車(chē)；
-信用融資，寅吃卯糧；
-金融租賃，借雞生蛋；
-買(mǎi)方信貸，貿(mào)易補(bǔ)償；
-創(chuàng)造時(shí)差，十鍋九蓋；
-整合資源，空手套狼；
-零存整取，蓄水滴灌；
-股權(quán)質(zhì)押，典子借糧；
-市場(chǎng)孵化，買(mǎi)票蹭車(chē)；
-項(xiàng)目融資，畫(huà)餅賒賬；
◆ 債務(wù)融資與債券品種
-有擔(dān)保債券的分類(lèi)及特點(diǎn)
-無(wú)擔(dān)保債券的分類(lèi)及特點(diǎn)
-可轉(zhuǎn)換債券的分類(lèi)及特點(diǎn)
-可贖回債券的分類(lèi)及特點(diǎn)
-浮動(dòng)利債券的分類(lèi)及特點(diǎn)
-固定利債券的分類(lèi)及特點(diǎn)
-記名債券的分類(lèi)及特點(diǎn)
-不記名債券的分類(lèi)及特點(diǎn)

第三部分：投資決策
◆ 選擇項(xiàng)目的三道門(mén)檻
◆ 投資決策的四項(xiàng)原則
-風(fēng)險(xiǎn)與收益平衡
-貨幣有時(shí)間成本
-現(xiàn)金以流量計(jì)算
-超額利潤(rùn)平均化
◆ 投資決策的工具方法
-雙指標(biāo)評(píng)估模型，隨身攜帶坐標(biāo)
要素加權(quán)量化表，心中揣著秤砣
-競(jìng)爭(zhēng)性要素分析，信手掂來(lái)標(biāo)尺
-劉易斯決策模型，大腦裝上程序
◆ 投資決策的典型程序
-決策程序：一看二問(wèn)三估算
-技術(shù)論證：雞蛋里面挑骨頭
-效益論證：借用風(fēng)險(xiǎn)稱(chēng)效益
-盡職調(diào)查：先脫衣服后上床
-資金監(jiān)管：掐著水表擰龍頭
◆ 市場(chǎng)分析的基本模式
-市場(chǎng)分析的方法工具
-資料統(tǒng)計(jì)法
-概率交集法
-邊際效益法
-參照類(lèi)比法
-水漲船高法
-零和競(jìng)爭(zhēng)法
◆ 投資項(xiàng)目?jī)r(jià)值鏈分析
-龍頭價(jià)值鏈在哪里？
-短缺價(jià)值鏈在哪里？
-核心競(jìng)爭(zhēng)力在哪里？
-投資者如何選擇退路
-沒(méi)有流動(dòng)就沒(méi)有安全
-上市套現(xiàn)、溢價(jià)轉(zhuǎn)讓、股東回購(gòu)
◆ 如何提高資產(chǎn)的流動(dòng)性
-資產(chǎn)的流動(dòng)性
-可細(xì)拆分割
-可標(biāo)準(zhǔn)計(jì)量
-可憑證授權(quán)
-可方便交換
-資產(chǎn)的證券化
◆ 設(shè)計(jì)投資的退出機(jī)制
-例一：科技項(xiàng)目的投資退出機(jī)制：股權(quán)，專(zhuān)利，分成，上市
-例二：房地產(chǎn)項(xiàng)目的資金退出：

第四部分：項(xiàng)目融資
◆ 項(xiàng)目融資成功三要素
◆ 投資者愛(ài)聽(tīng)什么故事
◆ 巧妙地運(yùn)營(yíng)無(wú)形資產(chǎn)
◆ 深入淺出乃溝通捷徑
◆ 如何說(shuō)服投資者拍板
-思路清晰：令人無(wú)懈可擊；
-數(shù)據(jù)充分：令人心服口服；
-概念煽情：令人熱血沸騰；
◆ 商務(wù)模型的設(shè)計(jì)策劃
-技術(shù)模式：核心是性?xún)r(jià)比
-運(yùn)營(yíng)模式：核心是盈利點(diǎn)
-合作模式：核心是雙贏
-案例演示與案例分析
◆ 技術(shù)模式的選擇
-適用性，穩(wěn)定性，性?xún)r(jià)比
◆ 技術(shù)模式的包裝
-化繁為簡(jiǎn)，深入淺出，圖文并茂
◆ 經(jīng)營(yíng)模式的設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)
-捕捉商機(jī)：找到項(xiàng)目的盈利點(diǎn)
-揚(yáng)長(zhǎng)避短：繞開(kāi)不確定的環(huán)節(jié)
-現(xiàn)金之上：裝到籃子里才是菜
-化繁為簡(jiǎn)：兩點(diǎn)之間直線最短
-案例演示與案例分析
◆ 合作模式的設(shè)計(jì)
-風(fēng)險(xiǎn)與責(zé)任的分擔(dān)；
-權(quán)力與利益的分配；
-戰(zhàn)略上以不變應(yīng)萬(wàn)變；
-戰(zhàn)術(shù)上以萬(wàn)變應(yīng)不變
-案例演示與案例分析

第五部分：投資效益分析
◆ 面對(duì)三個(gè)原始的問(wèn)題
◆ 項(xiàng)目需要多少錢(qián)—發(fā)展規(guī)劃
◆ 錢(qián)花在什么地方—投資預(yù)算
◆ 花錢(qián)能換來(lái)什么—資產(chǎn)評(píng)估
◆ 資產(chǎn)評(píng)估基本方法
-帳面余額法
-資產(chǎn)重置法
-市場(chǎng)類(lèi)比法
-現(xiàn)金流量法
◆ 資產(chǎn)的評(píng)估對(duì)比分析
◆ 貼現(xiàn)率的構(gòu)成與測(cè)算
-資金的安全成本
-資金的機(jī)會(huì)成本
-資金的風(fēng)險(xiǎn)成本
◆ 項(xiàng)目評(píng)估的效益指標(biāo)
◆ 現(xiàn)金流量表的作用
◆ 資本加權(quán)平均成本
◆ 投資者期望回報(bào)率
◆ 投入產(chǎn)出模型的建立
-投資額與利潤(rùn)率：按下葫蘆浮起瓢
-資金的時(shí)間成本：拍著腦袋貼現(xiàn)值
-投入產(chǎn)出預(yù)期值：腳踏今天看明天
-自變量與因變量：牽動(dòng)小指撼全身
-盈虧平衡臨界點(diǎn)：鐵打秤盤(pán)游動(dòng)砣
◆ 投入產(chǎn)出數(shù)量模型
◆ 商務(wù)計(jì)劃書(shū)的模版