課程對(duì)象：董事長(zhǎng)、公司股東、總裁/總經(jīng)理、董事會(huì)秘書(shū)、首席財(cái)務(wù)官/財(cái)務(wù)總監(jiān)、財(cái)務(wù)經(jīng)理、企業(yè)中高層等

課程特色：實(shí)戰(zhàn)派風(fēng)格、針對(duì)性強(qiáng)、追求“落地”文化

課程大綱
第一單元 企業(yè)重組介紹
一、企業(yè)重組概述
【案例導(dǎo)入】經(jīng)典案例
n 什么是企業(yè)重組
【案例分析】某集團(tuán)企業(yè)的上市重組
n 重組標(biāo)的
【學(xué)員討論】下列重組事項(xiàng)涉及的標(biāo)的是什么？
二、企業(yè)重組的6種形式
n 法律形式改變
n 債務(wù)重組
n 股權(quán)收購(gòu)
n 資產(chǎn)收購(gòu)
n 合并
n 分立
n 企業(yè)重組與企業(yè)并購(gòu)的關(guān)系
n 企業(yè)重組、并購(gòu)重組、資產(chǎn)重組三者的關(guān)系
三、企業(yè)重組的3種支付方式
n 股權(quán)
n 非股權(quán)
n 股權(quán)+非股權(quán)
【學(xué)員討論】某集團(tuán)企業(yè)的上市重組
四、企業(yè)價(jià)值評(píng)估
n 估值定義
n 估值依據(jù)
n 評(píng)估方法
n 評(píng)估方法如何選用
n 估值依據(jù)
n 估值確定
【案例分析】萬(wàn)達(dá)商業(yè)地產(chǎn)香港IPO的估值
【案例分析】阿里巴巴美國(guó)IPO的估值
【學(xué)員討論】愛(ài)使股份41倍溢價(jià)收購(gòu)游久時(shí)代
五、企業(yè)重組涉稅事項(xiàng)
n 企業(yè)重組稅負(fù)分析
n 企業(yè)重組稅收籌劃
n 稅收優(yōu)惠政策的銜接
n 彌補(bǔ)虧損的銜接
n 增值稅留抵事項(xiàng)的銜接

第二單元 企業(yè)內(nèi)部重組
一、企業(yè)內(nèi)部重組概述
n 企業(yè)內(nèi)部重組的概念
n 企業(yè)內(nèi)部重組的動(dòng)機(jī)
二、企業(yè)內(nèi)部重組成本
n 內(nèi)部重組成本的構(gòu)成
n 稅收成本的構(gòu)成
n 稅收成本與重組方案的關(guān)系
三、“零稅負(fù)”重組方案的設(shè)計(jì)
n 重組方案設(shè)計(jì)的前提
n 重組方案設(shè)計(jì)的原則
n “零稅負(fù)”的概念
n “零稅負(fù)”重組方法
n “零稅負(fù)”重組方案設(shè)計(jì)三步法
【學(xué)員討論】如何設(shè)計(jì)某集團(tuán)企業(yè)的“零稅負(fù)”上市重組方案？
四、“零稅負(fù)”重組方案的實(shí)施
n 企業(yè)內(nèi)部重組的實(shí)施流程
n “零稅負(fù)”重組方案的實(shí)施流程

第三單元 企業(yè)并購(gòu)
一、并購(gòu)概述
n 并購(gòu)的概念
n 并購(gòu)的類(lèi)型
n 協(xié)同效應(yīng)
n 并購(gòu)動(dòng)機(jī)分析
【學(xué)員討論】萬(wàn)達(dá)并購(gòu)AMC
二、并購(gòu)流程
n 并購(gòu)8大步驟
n 如何制定并購(gòu)戰(zhàn)略
n 如何制定并購(gòu)目標(biāo)
n 如何搜尋并購(gòu)目標(biāo)
n 如何進(jìn)行調(diào)查評(píng)價(jià)
n 如何設(shè)計(jì)交易結(jié)構(gòu)
n 設(shè)計(jì)交易結(jié)構(gòu)的原則
n 8種主要交易結(jié)構(gòu)模式的比較
n 如何談判簽約
三、“或有負(fù)債”的管控
n “或有負(fù)債”的定義
n “或有負(fù)債”的管控
n 股權(quán)收購(gòu)中“或有負(fù)債”的識(shí)別
n 資產(chǎn)收購(gòu)中“或有負(fù)債”的識(shí)別
四、并購(gòu)成本
n 并購(gòu)成本
n 并購(gòu)成本控制
五、并購(gòu)整合
n 人員整合
n 財(cái)務(wù)整合
n 文化整合
n 戰(zhàn)略整合
n 并購(gòu)整合10大法則
n 并購(gòu)整合的7大關(guān)鍵工作
【學(xué)員討論】吉利并購(gòu)沃爾沃
六、并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)
n 并購(gòu)失敗風(fēng)險(xiǎn)最高的2個(gè)階段
n 全球并購(gòu)效果分析
n 中國(guó)滬深上市公司并購(gòu)效果分析
n 中國(guó)滬深上市公司并購(gòu)失敗的10大原因
n 外部風(fēng)險(xiǎn)
n 內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)
n 整合風(fēng)險(xiǎn)
七、反并購(gòu)策略
n 毒丸計(jì)劃
n 白衣騎士
n 降落傘計(jì)劃
n 合理的股票結(jié)構(gòu)
n 股票回購(gòu)
n 定向增發(fā)
n 行政申訴
n 法律訴訟
【案例分析】5個(gè)反并購(gòu)案例

第四單元 企業(yè)上市
一、企業(yè)上市條件
n 企業(yè)上市利弊分析
n 主板上市條件
n 創(chuàng)業(yè)板上市條件
【案例分析】康力電梯（002367）上市重組原因分析
二、企業(yè)上市流程
n 改制
n 輔導(dǎo)
n 申報(bào)
n 審核
n 發(fā)行上市
n 持續(xù)督導(dǎo)
【案例分析】寧波精達(dá)(603088)的上市過(guò)程
【學(xué)員討論】擬上市企業(yè)存在的問(wèn)題分為哪幾類(lèi)？分別應(yīng)在什么階段解決？
三、證監(jiān)會(huì)審核重點(diǎn)
n 主體資格
n 獨(dú)立性
n 規(guī)范運(yùn)作
n 財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)