各有關(guān)單位：
為了優(yōu)化政府投資方式，發(fā)揮政府資金的引導(dǎo)作用和放大效應(yīng)，提高政府資金使用效率，近期，國(guó)家發(fā)改委制定了《政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法》（發(fā)改財(cái)金規(guī)[2016]2800）,將于2017年4月1日起施行，《辦法》就政府產(chǎn)業(yè)基金的募集和登記管理、投資方式和投資領(lǐng)域、績(jī)效評(píng)價(jià)和信用評(píng)價(jià)及監(jiān)督管理等都做了明確規(guī)定。近幾年，政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金在數(shù)量及募集資金規(guī)模呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)，在彌補(bǔ)政府性融資缺口，吸引金融資本和產(chǎn)業(yè)資本投入政府支持領(lǐng)域和產(chǎn)業(yè)方面發(fā)揮重要作用。
與此同時(shí)，隨著政府與社會(huì)資本合作模式不斷深入，項(xiàng)目融資成為項(xiàng)目盡快落地的關(guān)鍵。近期，國(guó)家發(fā)改委、中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布《關(guān)于推進(jìn)傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域政府和社會(huì)資本合作（PPP）項(xiàng)目資產(chǎn)證券化相關(guān)工作的通知 》（發(fā)改投資〔2016〕2698號(hào)）。為了幫助政府相關(guān)部門、城投公司、金融機(jī)構(gòu)及相關(guān)企業(yè)學(xué)習(xí)掌握政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金設(shè)立、管理及投資運(yùn)營(yíng)，通過(guò)大量詳實(shí)案例分析了解政府產(chǎn)業(yè)基金在PPP項(xiàng)目各種投資運(yùn)營(yíng)模式，同時(shí)對(duì)PPP項(xiàng)目資產(chǎn)證券化融資等進(jìn)行詳細(xì)分析。特舉辦“政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金運(yùn)作、基礎(chǔ)項(xiàng)目資產(chǎn)證券化融資、地方政府債務(wù)及融資平臺(tái)轉(zhuǎn)型實(shí)務(wù)研討會(huì)”�，F(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

培訓(xùn)內(nèi)容

（一）政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金運(yùn)作實(shí)務(wù)及案例
1.《政府投資基金暫行管理辦法》解讀與合理化運(yùn)作；
2.政府出資產(chǎn)業(yè)基金幾種設(shè)立方式（純財(cái)政資金及財(cái)政與社會(huì)資本）及操作流程：如何選擇基金管理機(jī)構(gòu)；
3．產(chǎn)業(yè)投資基金與基礎(chǔ)設(shè)施投資基金的設(shè)立、運(yùn)作與退出；
4.政府投資基金幾種設(shè)立方式與預(yù)算管理（本級(jí)財(cái)政單獨(dú)出資、上下級(jí)共同出資、財(cái)政與社會(huì)資本出資）；
5.政府出資產(chǎn)業(yè)基金組織運(yùn)營(yíng)形式和優(yōu)劣勢(shì)分析及案例；
6.政府出資投資基金優(yōu)先級(jí)、中間級(jí)和劣后級(jí)出資與收益分析；
7.政府出資產(chǎn)業(yè)基金主要管理模式及案例；
8.政府參與對(duì)產(chǎn)業(yè)投資基金運(yùn)營(yíng)作用及案例；
9.政府出資產(chǎn)業(yè)基金杠桿比例、收益分配及投資退出；
10.政府出資產(chǎn)業(yè)基金投資限制及績(jī)效評(píng)價(jià)；
11.政府出資產(chǎn)業(yè)基金管理運(yùn)營(yíng)典型案例分析，成功案例與失敗案例。

（二）政府產(chǎn)業(yè)投資基金參與PPP項(xiàng)目、PPP基金運(yùn)作及案例
1.PPP基金的投資項(xiàng)目幾種方式（股權(quán)投資、優(yōu)先股、投貸聯(lián)動(dòng)、債權(quán)等）
2．各類機(jī)構(gòu)設(shè)立PPP基金運(yùn)營(yíng)分析（央企、地方國(guó)企、上市公司、銀行、管理公司）；
3. 產(chǎn)業(yè)投資基金期限與PPP項(xiàng)目期限錯(cuò)配的問(wèn)題和解決思路；
4. 增信主體缺失的問(wèn)題和解決思路；
5. PPP基金的同質(zhì)性與PPP產(chǎn)業(yè)多樣性之間存在矛盾；
6．產(chǎn)業(yè)投資基金投資PPP項(xiàng)目公司相關(guān)實(shí)務(wù)（采購(gòu)進(jìn)入、運(yùn)營(yíng)管理及到期退出）；
7．產(chǎn)業(yè)投資基金參與PPP項(xiàng)目公司運(yùn)作架構(gòu)分析；
8．產(chǎn)業(yè)投資基金的優(yōu)先級(jí)LP與劣后級(jí)LP出資及運(yùn)作方式；
9．政府設(shè)立PPP基金運(yùn)作模式及案例；
10．產(chǎn)業(yè)投資基金股權(quán)退出機(jī)制設(shè)計(jì)（上市與掛牌、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、并購(gòu)上市、新三板上市、破產(chǎn)清算等）
11．產(chǎn)業(yè)投資基金股權(quán)退出失敗處置（原因、對(duì)策、劣后性分析、案例分析）
12．產(chǎn)業(yè)投資基金以股權(quán)或債權(quán)介入項(xiàng)目公司方式比較及管理重點(diǎn)；
13．國(guó)有企業(yè)作為劣后級(jí)LP產(chǎn)業(yè)基金參與PPP項(xiàng)目的模式及案例；
14．“上市公司+PE”PPP產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金的模式創(chuàng)新及案例分析。

（三）PPP項(xiàng)目資產(chǎn)證券化
1.《關(guān)于推進(jìn)傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域政府和社會(huì)資本合作（PPP）項(xiàng)目資產(chǎn)證券化相關(guān)工作的通知》解讀；
2.最新PPP項(xiàng)目資產(chǎn)證券化融資范圍和標(biāo)準(zhǔn)及實(shí)務(wù)；
3.PPP項(xiàng)目資產(chǎn)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)；
4.PPP項(xiàng)目資產(chǎn)證券化的主要模式（收益權(quán)、債權(quán)、股權(quán)）；
5.PPP項(xiàng)目資產(chǎn)證券化現(xiàn)存問(wèn)題。

（四）轉(zhuǎn)型后平臺(tái)公司發(fā)起設(shè)立產(chǎn)業(yè)投資基金運(yùn)作
1、融資平臺(tái)以政府信用為基礎(chǔ)的債務(wù)融資模式與前景分析；
2、在新規(guī)下以項(xiàng)目?jī)r(jià)值為基礎(chǔ)的資本運(yùn)作模式解析；
3、融資平臺(tái)參與PPP應(yīng)符合標(biāo)準(zhǔn)及優(yōu)勢(shì)條件；
4、融資平臺(tái)作為劣后級(jí)LP產(chǎn)業(yè)基金的運(yùn)作模式。

（五）地方政府性債務(wù)（債券）發(fā)行新規(guī)及監(jiān)管政策分析
1.城投債發(fā)行呈現(xiàn)新特征；
2.融資平臺(tái)發(fā)行城投債要求及案例；
3.融資平臺(tái)以政府信用為基礎(chǔ)的債務(wù)融資模式與前景分析；
4、經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下地方財(cái)政運(yùn)行情況（稅收收入增長(zhǎng)狀況、土地出讓收入增長(zhǎng)狀況、重點(diǎn)地區(qū)如東北地區(qū)的財(cái)政運(yùn)行、營(yíng)改增對(duì)地方財(cái)政運(yùn)行的影響、中央對(duì)地方財(cái)政體制調(diào)整等
5、新預(yù)算法下的地方政府債務(wù)監(jiān)管
6、國(guó)務(wù)院2016年88號(hào)文件《關(guān)于印發(fā)地方政府性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急處置預(yù)案的通知》出臺(tái)背景與政策解析
7、財(cái)政部關(guān)于《地方政府一般債券發(fā)行管理暫行辦法》與《地方政府一般債券發(fā)行管理暫行辦法》解讀
8、2016年地方政府債券發(fā)行改革亮點(diǎn)解析（發(fā)債節(jié)奏的變化、上海自貿(mào)區(qū)試點(diǎn)發(fā)行地方政府債券、交易所發(fā)行地方政府債券）
9、2017年地方政府債券發(fā)行監(jiān)管政策研判
10、地方政府專項(xiàng)債券與地方政府性基金預(yù)算的銜接改革
11、地方政府置換債券發(fā)行與監(jiān)管政策解讀
12、地方政府承諾函撤回事件分析（關(guān)于地方政府承諾函、擔(dān)保函、回購(gòu)協(xié)議等的政策分析）
13、地方政府綜合財(cái)務(wù)報(bào)告制度的建立與完善
14、城投企業(yè)債券與地方政府債務(wù)的合一性監(jiān)管探討（專項(xiàng)債券、項(xiàng)目收益?zhèn)�券、綠色債券等與地方政府債務(wù)限額監(jiān)管的銜接）