《企業(yè)融資策劃》課程詳情
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第一部分:了解投資與融資
◆ 投資學(xué)有兩個(gè)門(mén)可以進(jìn)入
-一個(gè)門(mén)是投資,一個(gè)門(mén)是融資;
-從投資的門(mén)進(jìn)入,把學(xué)問(wèn)越做越深;
-從融資的門(mén)進(jìn)入,把學(xué)問(wèn)越做越淺;
◆ 資金的內(nèi)循環(huán)與外循環(huán)
-資金內(nèi)循環(huán):從利潤(rùn)(客戶)流入,從成本(供應(yīng))流出
-資金外循環(huán):從成本(股東)流入,從利潤(rùn)(分紅)流出
-資金內(nèi)循涉及會(huì)計(jì)財(cái)務(wù),屬于產(chǎn)品經(jīng)營(yíng),日常運(yùn)營(yíng)決策
-金外循環(huán)涉及金融財(cái)務(wù),屬于資產(chǎn)經(jīng)營(yíng),最高層決策。
◆ 兩種不同的發(fā)展戰(zhàn)略
-上樓梯戰(zhàn)略:憑自身積累滾雪球般從小發(fā)展壯大
-上電梯戰(zhàn)略:借金融資本之力迅速擴(kuò)張;
◆ 把融資看作市場(chǎng)交易
-資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)中,企業(yè)(資產(chǎn))和項(xiàng)目是出售的商品;
-融資者就是商品的賣(mài)方,投資者就是商品的買(mǎi)方;
-賣(mài)方和買(mǎi)方之間達(dá)成交易取決于雙方的相互理解;
-投資和融資雙方相互了解的最好辦法是交換立場(chǎng);
-簽約之前算盤(pán)須兩面打,簽約之后算盤(pán)須兩面打;
第二部分:投資者與融資模式
◆ 以投資商務(wù)模式劃分投資者
-實(shí)業(yè)投資者:買(mǎi)雞下蛋
-金融投資者:買(mǎi)蛋賣(mài)雞
-證券投資者:買(mǎi)雞賣(mài)雞
◆ 以資本運(yùn)營(yíng)階段劃分劃分投資者
-種子資金:孵化科技成果
-風(fēng)險(xiǎn)資金:包裝可行項(xiàng)目
-培育資金:開(kāi)拓新興市場(chǎng)
-成長(zhǎng)資金:擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模
-公募資金:贖出私募資金
◆ 投資基金的運(yùn)營(yíng)模式
-基金的投資者:基金股東
-基金的管理者:管理公司
-基金的保存者:托管銀行
-基金的使用者:項(xiàng)目公司
-所有權(quán)分散,風(fēng)險(xiǎn)降低了
-經(jīng)營(yíng)權(quán)集中,操作專業(yè)化
-兩權(quán)杠桿差,效率提高了
-規(guī)范化制衡,操作理性化
◆ 股權(quán)結(jié)構(gòu)演變(實(shí)例)
-初創(chuàng)期:創(chuàng)始資金與股權(quán)分配
-培育期:二期融資與股權(quán)稀釋
-成長(zhǎng)期:三期融資與股權(quán)變化
-收獲期:上市融資與增資擴(kuò)股
◆ 融資模式的優(yōu)選排序
-外部權(quán)益融資
-外部信用融資
-內(nèi)部權(quán)益融資
-內(nèi)部信用融資
◆ 企業(yè)融資的戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)
-權(quán)益融資,砍腿換車;
-信用融資,寅吃卯糧;
-金融租賃,借雞生蛋;
-買(mǎi)方信貸,貿(mào)易補(bǔ)償;
-創(chuàng)造時(shí)差,十鍋九蓋;
-整合資源,空手套狼;
-零存整取,蓄水滴灌;
-股權(quán)質(zhì)押,典子借糧;
-市場(chǎng)孵化,買(mǎi)票蹭車;
-項(xiàng)目融資,畫(huà)餅賒賬;
◆ 債務(wù)融資與債券品種
-有擔(dān)保債券的分類及特點(diǎn)
-無(wú)擔(dān)保債券的分類及特點(diǎn)
-可轉(zhuǎn)換債券的分類及特點(diǎn)
-可贖回債券的分類及特點(diǎn)
-浮動(dòng)利債券的分類及特點(diǎn)
-固定利債券的分類及特點(diǎn)
-記名債券的分類及特點(diǎn)
-不記名債券的分類及特點(diǎn)
第三部分:投資決策
◆ 選擇項(xiàng)目的三道門(mén)檻
◆ 投資決策的四項(xiàng)原則
-風(fēng)險(xiǎn)與收益平衡
-貨幣有時(shí)間成本
-現(xiàn)金以流量計(jì)算
-超額利潤(rùn)平均化
◆ 投資決策的工具方法
-雙指標(biāo)評(píng)估模型,隨身攜帶坐標(biāo)
要素加權(quán)量化表,心中揣著秤砣
-競(jìng)爭(zhēng)性要素分析,信手掂來(lái)標(biāo)尺
-劉易斯決策模型,大腦裝上程序
◆ 投資決策的典型程序
-決策程序:一看二問(wèn)三估算
-技術(shù)論證:雞蛋里面挑骨頭
-效益論證:借用風(fēng)險(xiǎn)稱效益
-盡職調(diào)查:先脫衣服后上床
-資金監(jiān)管:掐著水表擰龍頭
◆ 市場(chǎng)分析的基本模式
-市場(chǎng)分析的方法工具
-資料統(tǒng)計(jì)法
-概率交集法
-邊際效益法
-參照類比法
-水漲船高法
-零和競(jìng)爭(zhēng)法
◆ 投資項(xiàng)目?jī)r(jià)值鏈分析
-龍頭價(jià)值鏈在哪里?
-短缺價(jià)值鏈在哪里?
-核心競(jìng)爭(zhēng)力在哪里?
-投資者如何選擇退路
-沒(méi)有流動(dòng)就沒(méi)有安全
-上市套現(xiàn)、溢價(jià)轉(zhuǎn)讓、股東回購(gòu)
◆ 如何提高資產(chǎn)的流動(dòng)性
-資產(chǎn)的流動(dòng)性
-可細(xì)拆分割
-可標(biāo)準(zhǔn)計(jì)量
-可憑證授權(quán)
-可方便交換
-資產(chǎn)的證券化
◆ 設(shè)計(jì)投資的退出機(jī)制
-例一:科技項(xiàng)目的投資退出機(jī)制:股權(quán),專利,分成,上市
-例二:房地產(chǎn)項(xiàng)目的資金退出:
第四部分:項(xiàng)目融資
◆ 項(xiàng)目融資成功三要素
◆ 投資者愛(ài)聽(tīng)什么故事
◆ 巧妙地運(yùn)營(yíng)無(wú)形資產(chǎn)
◆ 深入淺出乃溝通捷徑
◆ 如何說(shuō)服投資者拍板
-思路清晰:令人無(wú)懈可擊;
-數(shù)據(jù)充分:令人心服口服;
-概念煽情:令人熱血沸騰;
◆ 商務(wù)模型的設(shè)計(jì)策劃
-技術(shù)模式:核心是性價(jià)比
-運(yùn)營(yíng)模式:核心是盈利點(diǎn)
-合作模式:核心是雙贏
-案例演示與案例分析
◆ 技術(shù)模式的選擇
-適用性,穩(wěn)定性,性價(jià)比
◆ 技術(shù)模式的包裝
-化繁為簡(jiǎn),深入淺出,圖文并茂
◆ 經(jīng)營(yíng)模式的設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)
-捕捉商機(jī):找到項(xiàng)目的盈利點(diǎn)
-揚(yáng)長(zhǎng)避短:繞開(kāi)不確定的環(huán)節(jié)
-現(xiàn)金之上:裝到籃子里才是菜
-化繁為簡(jiǎn):兩點(diǎn)之間直線最短
-案例演示與案例分析
◆ 合作模式的設(shè)計(jì)
-風(fēng)險(xiǎn)與責(zé)任的分擔(dān);
-權(quán)力與利益的分配;
-戰(zhàn)略上以不變應(yīng)萬(wàn)變;
-戰(zhàn)術(shù)上以萬(wàn)變應(yīng)不變
-案例演示與案例分析
第五部分:投資效益分析
◆ 面對(duì)三個(gè)原始的問(wèn)題
◆ 項(xiàng)目需要多少錢(qián)—發(fā)展規(guī)劃
◆ 錢(qián)花在什么地方—投資預(yù)算
◆ 花錢(qián)能換來(lái)什么—資產(chǎn)評(píng)估
◆ 資產(chǎn)評(píng)估基本方法
-帳面余額法
-資產(chǎn)重置法
-市場(chǎng)類比法
-現(xiàn)金流量法
◆ 資產(chǎn)的評(píng)估對(duì)比分析
◆ 貼現(xiàn)率的構(gòu)成與測(cè)算
-資金的安全成本
-資金的機(jī)會(huì)成本
-資金的風(fēng)險(xiǎn)成本
◆ 項(xiàng)目評(píng)估的效益指標(biāo)
◆ 現(xiàn)金流量表的作用
◆ 資本加權(quán)平均成本
◆ 投資者期望回報(bào)率
◆ 投入產(chǎn)出模型的建立
-投資額與利潤(rùn)率:按下葫蘆浮起瓢
-資金的時(shí)間成本:拍著腦袋貼現(xiàn)值
-投入產(chǎn)出預(yù)期值:腳踏今天看明天
-自變量與因變量:牽動(dòng)小指撼全身
-盈虧平衡臨界點(diǎn):鐵打秤盤(pán)游動(dòng)砣
◆ 投入產(chǎn)出數(shù)量模型
◆ 商務(wù)計(jì)劃書(shū)的模版
《企業(yè)融資策劃》培訓(xùn)受眾
企業(yè)董事長(zhǎng)、總經(jīng)理等管理高層,企業(yè)財(cái)務(wù)人員、投融資經(jīng)理,急需化解資金困境和有志于創(chuàng)業(yè)的精英人士,各類金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員
《企業(yè)融資策劃》課程目的
→ 使學(xué)習(xí)者全面了解可供企業(yè)選擇的若干融資渠道和實(shí)現(xiàn)成功融資的核心要素
→ 使學(xué)習(xí)者全面深入地了解一批成功企業(yè)在融資實(shí)戰(zhàn)中使用過(guò)的方法、技巧及操作流程
→ 解密資金方在對(duì)企業(yè)的評(píng)定和審核指標(biāo),以及在評(píng)定和審核企業(yè)時(shí)所使用方法及標(biāo)準(zhǔn)
→ 針對(duì)普遍的企業(yè)在融資過(guò)程中存在的盲區(qū)給出切實(shí)可行的解決方案
《企業(yè)融資策劃》所屬分類
財(cái)務(wù)稅務(wù)
《企業(yè)融資策劃》授課培訓(xùn)師簡(jiǎn)介
房西苑
被金融界人士譽(yù)為“提著筆記本電腦給華爾街‘大佬’講故事的國(guó)際知名融資專家”。北京大學(xué)國(guó)際法學(xué)士,美國(guó)長(zhǎng)島大學(xué)國(guó)際工商管理碩士;曾服務(wù)于關(guān)稅貿(mào)易總協(xié)定(后為WTO)秘書(shū)處、美國(guó)著名投資銀行、高盛和第一波士頓,曾參與中國(guó)最大三家在美上市公司(金山石化、大唐電力、南方航空)上市文件的制作;回國(guó)后曾任中國(guó)輕工投資基金外方代表,做過(guò)數(shù)十家企業(yè)的投資論證和投資項(xiàng)目監(jiān)管;曾任民福投資集團(tuán)總經(jīng)理,民福實(shí)業(yè)有限公司總經(jīng)理,負(fù)責(zé)公司上市運(yùn)作,資產(chǎn)并購(gòu)。
曾親手操作了海膚康人造皮項(xiàng)目的收購(gòu)兼并,任海南民福藥業(yè)有限公司、董事長(zhǎng)、法人代表。曾創(chuàng)立E-hotel旅游電子商務(wù)網(wǎng),任現(xiàn)代運(yùn)通公司副董事長(zhǎng),未來(lái)運(yùn)通公司總經(jīng)理,成功操作了運(yùn)通與攜程的兼并(并在兼并后成功促成攜程旅行網(wǎng)后在美國(guó)上市),被稱為中國(guó)2000年五大成功并購(gòu)案之一。創(chuàng)建北京匯思通管理咨詢有限公司,任董事長(zhǎng),高級(jí)咨詢師;投資于高新科技企業(yè),任華運(yùn)電力載波技術(shù)有限公司董事長(zhǎng),法人代表。北京大學(xué)國(guó)情研究中心研究員,清華大學(xué)兼職教授,中國(guó)科學(xué)院研究生院兼職教授,美國(guó)項(xiàng)目管理協(xié)會(huì)會(huì)員,項(xiàng)目管理培訓(xùn)師。
曾在北京、上海、天津、長(zhǎng)春、吉林、沈陽(yáng)、大連、南寧、昆明、汕頭、廈門(mén)、杭州、寧波、石家莊、深圳、南昌、西安、寶雞、銅川、成都等地受當(dāng)?shù)卣、行業(yè)協(xié)會(huì)或企業(yè)邀請(qǐng),進(jìn)行項(xiàng)目管理和融資策劃的課程培訓(xùn)。其中包括全國(guó)各大航空公司及主要機(jī)場(chǎng)、中國(guó)航天集團(tuán)、中國(guó)航空集團(tuán)、中國(guó)網(wǎng)通、清華紫光、北京建工集團(tuán)、北京機(jī)械工業(yè)集團(tuán)、長(zhǎng)城計(jì)算機(jī)公司、國(guó)家投資銀行、長(zhǎng)春一汽、中科集團(tuán)、華電集團(tuán)、勝利油田、珠江地產(chǎn)等著名大企業(yè),以及北京大學(xué)、清華大學(xué)、人民大學(xué)、中央黨校、中國(guó)科學(xué)院、西安交大、東北財(cái)經(jīng)大學(xué)等著名的高等院校。