《財(cái)務(wù)分析與風(fēng)險(xiǎn)控制（2天）》課程大綱
課程特點(diǎn)
↘ 案例教學(xué)，互動(dòng)交流；↘ 講師講授、現(xiàn)場(chǎng)提問；↘ 頭腦風(fēng)暴、貼近實(shí)戰(zhàn)。
站在專業(yè)領(lǐng)域的前沿，用深刻的行業(yè)背景和實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，幫助受訓(xùn)者轉(zhuǎn)換視角看問題。

課程大綱
第一天財(cái)務(wù)分析
一、傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析應(yīng)用
1、財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述
l 哈佛財(cái)務(wù)報(bào)表分析框架
l 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的邏輯思路與切入點(diǎn)
l 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的三大功能
l 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的三元素
l 財(cái)務(wù)報(bào)表三元素與企業(yè)價(jià)值管理
l 財(cái)務(wù)報(bào)表三元素與企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)
l 如何把握經(jīng)濟(jì)景氣、股市行情與財(cái)務(wù)報(bào)表之間的關(guān)系
l 識(shí)別虛假財(cái)務(wù)報(bào)表的整體思路
l 企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)體系及其關(guān)系
2、資產(chǎn)負(fù)債表分析與經(jīng)營(yíng)決策
1）現(xiàn)金
l 企業(yè)經(jīng)營(yíng)成功的關(guān)鍵是現(xiàn)金與非現(xiàn)金資產(chǎn)的結(jié)合
l GE的現(xiàn)金管理
l 現(xiàn)金消失的五條路徑
l 現(xiàn)金回流的五條路徑
l 如何保持現(xiàn)金平衡
l 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模型及對(duì)利潤(rùn)的影響
l 現(xiàn)金的戰(zhàn)略管理
l 寧夏建材、冀東水泥等公司的現(xiàn)金管理策略
2）預(yù)付賬款
l 預(yù)付帳款中存在的陷阱
l 預(yù)付賬款的審計(jì)預(yù)期
l 案例：分析云南銅礦的預(yù)付賬款對(duì)企業(yè)利潤(rùn)和現(xiàn)金流的影響
3）應(yīng)收票據(jù)
l 如何從應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款和預(yù)收賬款看企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力
l 冀東水泥等優(yōu)秀企業(yè)的應(yīng)收票據(jù)管理策略
4）應(yīng)收賬款
l 應(yīng)收賬款是為擴(kuò)大銷售進(jìn)行的投資，是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移
l 以應(yīng)收賬款的高增長(zhǎng)換取銷售額和利潤(rùn)的增長(zhǎng)不可取
l 企業(yè)應(yīng)收賬款管理中存在的問題及對(duì)策
l 應(yīng)收賬款與企業(yè)經(jīng)營(yíng)方式、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
案例：從某企業(yè)的應(yīng)收賬款透視其經(jīng)營(yíng)策略及其慘痛教訓(xùn)
案例：如何通過改造經(jīng)營(yíng)模式來加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理（聯(lián)想與戴爾）
l 應(yīng)收帳款的事前防范、事中控制和事后補(bǔ)救策略
l 如何識(shí)別虛假的應(yīng)收帳款：銀廣夏
l 成功企業(yè)的應(yīng)收帳款管理及分析
5）存貨
l 采購(gòu)環(huán)節(jié)的存貨分析與管控
l 生產(chǎn)環(huán)節(jié)的存貨分析與管控
l 銷售環(huán)節(jié)的存貨分析與管控
l 存貨積壓對(duì)利潤(rùn)的影響
l 存貨結(jié)構(gòu)分析與企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況
l 存貨分析綜合案例：康佳彩電的庫(kù)存分析與管理
6）其它應(yīng)收款
l 其它應(yīng)收款的審計(jì)預(yù)期
l 其它應(yīng)收款的異常情況及其風(fēng)險(xiǎn)分析
l 其它應(yīng)收款的管理策略
7）固定資產(chǎn)
l 固定資產(chǎn)投資與市場(chǎng)的培育要匹配 案例：
l 如何實(shí)現(xiàn)固定資產(chǎn)的綜合成本最優(yōu) 案例：
l 如何提高固定資產(chǎn)的利用率 案例：
l 固定資產(chǎn)折舊政策對(duì)利潤(rùn)的影響
l 失敗在過度投資固定資產(chǎn)的3個(gè)理由
l 解開藍(lán)田的固定資產(chǎn)之秘
l 固定資產(chǎn)折舊政策解析
l 固定資產(chǎn)投資規(guī)劃
8）長(zhǎng)期股權(quán)性質(zhì)投資
l 投資分類與企業(yè)的選擇
l 股權(quán)投資的扁平化
l 巴菲特現(xiàn)金與利潤(rùn)平衡的投資藝術(shù)
l 李嘉誠(chéng)的投資組合藝術(shù)
l 豐田的先行投資原則
l 史玉柱的投資理念
l 長(zhǎng)期投資的目的
l 如何檢視長(zhǎng)期投資的品質(zhì)優(yōu)劣
l 對(duì)外投資多的企業(yè)如何保持高股價(jià)
l 善用合并報(bào)表，了解投資績(jī)效
l 集團(tuán)公司如何設(shè)置合理的企業(yè)架購(gòu)
l 如何最大限度降低失敗投資的投資損失
9）商譽(yù)與企業(yè)并購(gòu) 案例：
10）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式、贏利模式的影響 案例：
11）短期借款 案例：
l 如何與銀行打交道？
l 如何優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)？
l 傳統(tǒng)的短期償債能力分析中存在的誤區(qū)
l 德隆的融資戰(zhàn)略及其后果
12）長(zhǎng)期借款 案例：
l 資產(chǎn)負(fù)債率分析中存在的誤區(qū)
l 如何確定合理的資產(chǎn)負(fù)債率水平
l 影響企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率的五大因素
l 格力的負(fù)債水平是否太高？
13）如何檢視企業(yè)負(fù)債的安全性 案例：
14）所有者權(quán)益
l 企業(yè)融資的優(yōu)先次序
l 企業(yè)成立之初的融資注意事項(xiàng)
l 企業(yè)如何與風(fēng)險(xiǎn)投資、私募基金打交道 案例：
l 公司為什么要上市？何時(shí)為上市最佳時(shí)機(jī)？
l 上市后再次募集資金的時(shí)機(jī)選擇 案例：
l 從股權(quán)杠桿檢視企業(yè)的治理能力 案例：
l 如何推行平衡股利政策
l 從股東權(quán)益構(gòu)成透視企業(yè)實(shí)力 案例：
3、利潤(rùn)表分析與經(jīng)營(yíng)決策
1）營(yíng)業(yè)收入
l 營(yíng)業(yè)收入的分析思路
l 企業(yè)的銷售組合分析 案例：
l 企業(yè)連接經(jīng)營(yíng) 案例：
l 營(yíng)業(yè)收入真實(shí)性分析 案例：
l 營(yíng)業(yè)收入與獲利哪一個(gè)更重要？
l 如何解決企業(yè)快速成長(zhǎng)中的現(xiàn)金流問題？
2）營(yíng)業(yè)成本
l 營(yíng)業(yè)成本與產(chǎn)品質(zhì)量的關(guān)系
l 變動(dòng)成本與產(chǎn)品定價(jià)
l 虧損的產(chǎn)品可以停產(chǎn)嗎？
l 如何選擇好產(chǎn)品？
l 企業(yè)戰(zhàn)略與營(yíng)業(yè)成本控制 案例：
l 賠本的生意為什么有人搶著做？
l 如何識(shí)別企業(yè)虛減成本的現(xiàn)象：銀廣夏
l 壓低企業(yè)生產(chǎn)成本的三種主要策略
3）投資收益
l 從合并報(bào)表與單個(gè)報(bào)表的邏輯關(guān)系中分析投資收益的真實(shí)性
l 從投資收益與營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的互補(bǔ)關(guān)系中分析投資收益的真實(shí)性 案例：
4）期間費(fèi)用
l 銷售費(fèi)用的與企業(yè)形態(tài)有關(guān)
l 管理費(fèi)用與企業(yè)發(fā)展階段有關(guān)
l 財(cái)務(wù)費(fèi)用與企業(yè)不同階段的融資風(fēng)險(xiǎn)
l 減法式的成本削減對(duì)策為什么總失敗
l 期間費(fèi)用分析的幾種思路與方法
l 如何通過流程化管理降低期間費(fèi)用
l 豐田汽車如何節(jié)省研發(fā)費(fèi)用
l 如何降低企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用
二、顛覆傳統(tǒng)：企業(yè)價(jià)值如何界定和體現(xiàn)？
n 公司的價(jià)值管理內(nèi)涵和外延
n 麥肯錫“7S”模型
n 財(cái)務(wù)價(jià)值樹和財(cái)務(wù)戰(zhàn)略鐘模型
n EVA和WACC方法論
n 托馬斯沃爾瑟的“財(cái)務(wù)房式圖”
n 最新財(cái)務(wù)分析圍繞“企業(yè)價(jià)值”展開，突出EVA和可持續(xù)發(fā)展
三、【以企業(yè)價(jià)值為基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)分析】：傳統(tǒng)方法為什么不夠全面和直接？
1、管窺傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析方法及其應(yīng)用
n 企業(yè)償債能力分析
n 企業(yè)管理能力分析
n 企業(yè)盈利能力分析
n 企業(yè)現(xiàn)金流狀況分析
2、 傳統(tǒng)分析方法自身的致命缺陷在哪里？
3、 以價(jià)值為基礎(chǔ)的戰(zhàn)略財(cái)務(wù)分析（基于價(jià)值管理和可持續(xù)發(fā)展）
n 財(cái)務(wù)分析的關(guān)注點(diǎn)－影響價(jià)值創(chuàng)造的因素及變量
n 價(jià)值＋戰(zhàn)略＋變化
n “資本-資產(chǎn)-銷售-利潤(rùn)-資本”的形成和演化過程
n 經(jīng)營(yíng)政策和財(cái)務(wù)政策與企業(yè)自我可持續(xù)增長(zhǎng)的關(guān)系
n 自我可持續(xù)增長(zhǎng)率與銷售增長(zhǎng)率之間的關(guān)系
四、【集團(tuán)戰(zhàn)略財(cái)務(wù)管理】核心財(cái)務(wù)分析報(bào)告
1、戰(zhàn)略財(cái)務(wù)分析體系設(shè)計(jì)要考慮什么？獲得什么樣的信息？
n 所在行業(yè)特點(diǎn)（研發(fā)，技術(shù)，產(chǎn)品，原材料供應(yīng)，生產(chǎn)制造，物流等）
n 整體市場(chǎng)預(yù)測(cè)信息
n 競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)（產(chǎn)品替代性，進(jìn)入門檻，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，差異化經(jīng)營(yíng)等）
n 公司業(yè)務(wù)模式（Business Model）
n 公司盈利要素
n 影響價(jià)值創(chuàng)造的因素
u 投資資本回報(bào)率
u 加權(quán)平均資本成本
u 預(yù)期增長(zhǎng)率
u 可持續(xù)增長(zhǎng)率
n 戰(zhàn)略財(cái)務(wù)分析的需求者都是誰？
2、 戰(zhàn)略財(cái)務(wù)分析體系設(shè)計(jì)方法和步驟
n 如何設(shè)定戰(zhàn)略分析的主要關(guān)注點(diǎn)？
n 定位：鎖定重要信息的獲得途徑（分析資源獲取的可能性）
n 明確擬分析項(xiàng)目的內(nèi)容和主要期間
n 確定關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)或分析成果
n 設(shè)計(jì)集團(tuán)戰(zhàn)略財(cái)務(wù)分析模板（按職能部門，產(chǎn)品，事業(yè)部，地區(qū)，客戶等緯度）
n 財(cái)務(wù)分析模板調(diào)整：根據(jù)影響到財(cái)務(wù)分析的每個(gè)變量的變化
n 根據(jù)不同使用人篩選式提供
n 培訓(xùn)業(yè)務(wù)部門如何使用和反饋定期財(cái)務(wù)分析
n 定向業(yè)務(wù)控制和業(yè)務(wù)分析
五、【定期和不定期戰(zhàn)略財(cái)務(wù)分析】?jī)r(jià)值財(cái)務(wù)分析的精髓
1、戰(zhàn)略財(cái)務(wù)分析范圍及方法
n 財(cái)務(wù)比率分析（以傳統(tǒng)分析為主）
n 業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)情境分析（行業(yè)、市場(chǎng)、產(chǎn)品、研發(fā)）
n 戰(zhàn)略成本分析
n 比較分析
- 水平分析
- 趨勢(shì)分析
- 垂直分析
n 結(jié)構(gòu)分析（地區(qū)，產(chǎn)品線，銷售模式，上下游，內(nèi)外部，國(guó)際國(guó)內(nèi)等）
n 因素分解分析
- 敏感性分析
- 相關(guān)性分析
- 杠桿分析
- 風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)機(jī)制
- 價(jià)值創(chuàng)造及其影響因素
- 如何“管理”EVA和MVA，價(jià)值創(chuàng)造是否存在訣竅？
2、戰(zhàn)略財(cái)務(wù)分析實(shí)踐及運(yùn)用技巧
n 你能讀懂和應(yīng)用財(cái)務(wù)戰(zhàn)略矩陣嗎？
n 投資回報(bào)率模型應(yīng)用
n 杜邦分析法幫你快速理解公司價(jià)值和潛在價(jià)值
n 敏感性分析在管理中的妙用
n EVA和WACC（加權(quán)平均資本成本）在投資和融資決策中的妙用
n 如何確定最近資本資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和股利政策？
n 如何逃出“財(cái)務(wù)困境”的囚籠，自如掌控現(xiàn)金流，促進(jìn)企業(yè)基于價(jià)值管理的良性可持續(xù)增長(zhǎng)率？

第二天風(fēng)險(xiǎn)控制
一、你清楚自己的企業(yè)正面臨什么樣的風(fēng)險(xiǎn)嗎？
1、傳統(tǒng)管理觀念：只重視企業(yè)“開源節(jié)流”，核算＋事后控制，有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)但沒有風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和控制手段（兵來將擋，水來土掩）
2、 身邊觸目驚心的風(fēng)險(xiǎn)案例，以及我們從這些風(fēng)險(xiǎn)案例中可以吸取什么樣的教訓(xùn)？
n 1998年香港百富勤集團(tuán)由于金融市場(chǎng)操作不當(dāng)，風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)而破產(chǎn)
n 2002-2003年全球會(huì)計(jì)丑聞，安然倒閉了，世通倒閉了，安達(dá)信被收編了
n 2004年中航油因違規(guī)操作進(jìn)行原油期貨期權(quán)交易導(dǎo)致巨虧而申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)
n 2004年新疆德隆集團(tuán)由于內(nèi)部管理問題和風(fēng)險(xiǎn)控制不力導(dǎo)致破產(chǎn)
n 2008年法國(guó)興業(yè)銀行由于內(nèi)部控制出現(xiàn)問題，人為原因?qū)е虏僮鳉W洲股指期貨出現(xiàn)巨大損失
n 2008年美國(guó)次貸危機(jī)百年老店雷曼兄弟和貝爾斯登由于片面追求利潤(rùn)忽視了風(fēng)險(xiǎn)管理導(dǎo)致雙雙破產(chǎn)。
n 不斷被曝光的食品安全問題等
3、 中國(guó)企業(yè)正企業(yè)面臨怎樣的挑戰(zhàn)？
n 外部環(huán)境艱難
n 經(jīng)濟(jì)不確定性大
n 公司戰(zhàn)略不清晰
n 組織結(jié)構(gòu)松散，業(yè)務(wù)流程紊亂
n 激勵(lì)機(jī)制不健全
n 信息管理技術(shù)落后或不到位
n 員工觀念落后，對(duì)變革準(zhǔn)備不足
4、 外部環(huán)境無事不可在發(fā)生變化，僅僅有變化管理是不夠的

二、公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架
1、什么是全面風(fēng)險(xiǎn)管理？
2、企業(yè)為什么要建立風(fēng)險(xiǎn)管理體系？（全面風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性）
3、設(shè)計(jì)科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理框架
4、公司治理結(jié)構(gòu)，內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理
5、風(fēng)險(xiǎn)宇宙圖及其應(yīng)用
6、企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)種類
7、風(fēng)險(xiǎn)地圖
案例分享：中國(guó)遠(yuǎn)洋集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系

三、內(nèi)控和操作風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)務(wù)操作（風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，主要控制點(diǎn)，控制的表單和流程）
- 公司風(fēng)險(xiǎn)防范的三道防線
- 構(gòu)建公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系的關(guān)鍵成功要素
- 組織架構(gòu)環(huán)節(jié)
- 發(fā)展戰(zhàn)略環(huán)節(jié)
- 社會(huì)責(zé)任環(huán)節(jié)
- 人力資源環(huán)節(jié)
- 企業(yè)文化環(huán)節(jié)
- 資金活動(dòng)環(huán)節(jié)
- 采購(gòu)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)
- 銷售業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)
- 業(yè)務(wù)外包環(huán)節(jié)
- 財(cái)務(wù)報(bào)告環(huán)節(jié)
- 全面預(yù)算環(huán)節(jié)內(nèi)部信息傳遞環(huán)節(jié)
- 成本控制和管理環(huán)節(jié)
- 營(yíng)運(yùn)資本管理環(huán)節(jié)（信用管理，應(yīng)收賬款，應(yīng)付賬款，存貨）
- 研發(fā)環(huán)節(jié)
- 供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)
- 售后服務(wù)環(huán)節(jié)
- 信息系統(tǒng)環(huán)節(jié)
- 籌資環(huán)節(jié)
- 并購(gòu)環(huán)節(jié)
分組討論：
- 內(nèi)控部門如何贏得支持？
- 如何說服公司決策層接受內(nèi)控管理方案？
案例分享：
- 某集團(tuán)母子管控模式的設(shè)計(jì)
- 并購(gòu)整合---某集團(tuán)的人力資源盡職調(diào)查
- 某集團(tuán)的文化設(shè)計(jì)的構(gòu)筑邏輯
- 某集團(tuán)是如何將內(nèi)控應(yīng)用到全面預(yù)算管理建設(shè)中
- 某集團(tuán)的內(nèi)控應(yīng)用到資金管理建設(shè)中
- 選擇供應(yīng)商的內(nèi)控矩陣圖
- 如何選擇不同的ERP信息系統(tǒng)

四、內(nèi)部審計(jì)的作用
﹣ 內(nèi)部審計(jì)的作用無可替代
﹣ 審計(jì)計(jì)劃階段
﹣ 審計(jì)實(shí)施階段
﹣ 審計(jì)報(bào)告階段
﹣ 主要審計(jì)實(shí)務(wù)問題探討
﹣ 塞班斯法案對(duì)內(nèi)控體系和流程的基本要求

五、常用風(fēng)險(xiǎn)管理模型和風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告
1、風(fēng)險(xiǎn)管理的量化措施及推薦的工具
n PEST分析模型
n 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估魚刺圖
n 風(fēng)險(xiǎn)矩陣
n 雷達(dá)圖
n Z模型
2、 內(nèi)部控制實(shí)務(wù)
n 如何防范常見的舞弊
n 內(nèi)控示例演示

六、風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制效果評(píng)估即修正
- 優(yōu)秀內(nèi)控體系的最佳實(shí)踐（優(yōu)秀案例展示，風(fēng)險(xiǎn)管理的行業(yè)定制模型）
- IT信息化系統(tǒng)建設(shè)和評(píng)價(jià)
- 流程設(shè)計(jì)和穿行測(cè)試
- 與內(nèi)控有關(guān)的績(jī)效考核指標(biāo)設(shè)定
- 集團(tuán)管控體系建設(shè)和執(zhí)行情況分析
- 審批權(quán)限設(shè)計(jì)和流程化應(yīng)用
- 內(nèi)部控制分析報(bào)告
- 內(nèi)部審計(jì)報(bào)告
- 績(jī)效評(píng)估和獎(jiǎng)懲機(jī)制
- 內(nèi)控體系和流程優(yōu)化


《財(cái)務(wù)分析與風(fēng)險(xiǎn)控制（2天）》所屬分類
財(cái)務(wù)稅務(wù)

《財(cái)務(wù)分析與風(fēng)險(xiǎn)控制（2天）》所屬專題
企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范與管控、風(fēng)險(xiǎn)管理、財(cái)務(wù)管理與財(cái)務(wù)分析、應(yīng)收賬款與應(yīng)付賬款流程管理培訓(xùn)、固定資產(chǎn)管理培訓(xùn)、公司財(cái)務(wù)分析與風(fēng)險(xiǎn)防范、

《財(cái)務(wù)分析與風(fēng)險(xiǎn)控制（2天）》內(nèi)訓(xùn)服務(wù)流程

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